Đòn bẩy là việc sử dụng một lượng vốn nhỏ hơn để đạt được các vị thế giao dịch lớn hơn, còn được gọi là giao dịch ký quỹ. Đòn bẩy có thể được sử dụng trên nhiều thị trường tài chính, chẳng hạn như ngoại hối, chỉ số, cổ phiếu, hàng hóa, kho bạc và quỹ giao dịch hối đoái (ETF). Ví dụ: giao dịch cổ phiếu có đòn bẩy là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư không muốn trả trước toàn bộ giá trị của cổ phiếu hoặc có quyền sở hữu tài sản. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích đòn bẩy là gì, cách tính toán và cách bạn có thể sử dụng nó để tăng khả năng giao dịch trên hơn 11.000 công cụ trên nền tảng giao dịch của chúng tôi.
Đòn bẩy trong giao dịch là gì?
Vậy, đòn bẩy nghĩa là gì? Đòn bẩy là tỷ lệ áp dụng cho số tiền ký quỹ để xác định mức độ lớn của một giao dịch. Hiểu biết về ký quỹ và đòn bẩy và sự khác biệt giữa hai loại này đôi khi có thể gây ra nhầm lẫn. Điều quan trọng là nhận ra rằng ký quỹ là số vốn cần thiết để mở một giao dịch. Tìm hiểu thêm về tài khoản ký quỹ.
Đòn bẩy 10: 1 có nghĩa là để mở và duy trì một vị trí, số tiền ký quỹ cần thiết là một phần mười quy mô giao dịch. Vì vậy, một nhà giao dịch sẽ yêu cầu 1.000 bảng Anh để tham gia giao dịch với giá 10.000 bảng Anh. Số tiền ký quỹ đề cập đến tỷ lệ phần trăm tổng chi phí giao dịch được yêu cầu để mở vị thế. Vì vậy, nếu một nhà giao dịch muốn thực hiện một giao dịch trị giá 10.000 bảng Anh trên một tài sản tài chính có đòn bẩy 10: 1, thì yêu cầu ký quỹ sẽ là 1.000 bảng Anh.
Đòn bẩy có thể nghe giống như một khía cạnh rất hấp dẫn của giao dịch, vì tiền thắng có thể được nhân lên rất nhiều. Nhưng đòn bẩy là con dao hai lưỡi – điều quan trọng cần nhớ là tổn thất cũng có thể dễ dàng nhân lên gấp bội.
Điều quan trọng là tất cả các nhà giao dịch phải ghi nhớ những rủi ro liên quan đến giao dịch đòn bẩy. Nhiều nhà giao dịch thấy tiền ký quỹ của họ bị xóa sổ cực kỳ nhanh chóng vì đòn bẩy quá cao. Các nhà giao dịch mới bắt đầu nên đặc biệt cẩn thận khi thực hành giao dịch ký quỹ. Tốt nhất là nên thận trọng hơn và sử dụng đòn bẩy thấp hơn. Đòn bẩy thấp hơn có nghĩa là các nhà giao dịch ít có khả năng xóa sạch tất cả vốn của họ nếu họ mắc sai lầm.
Giao dịch đòn bẩy hoạt động như thế nào?
Để bắt đầu giao dịch trên đòn bẩy, nhà giao dịch nên bắt đầu với mức đòn bẩy thấp hơn mức cho phép đòn bẩy tối đa của họ. Điều này cho phép các nhà giao dịch giữ các vị thế của họ ở kích thước đầy đủ, ngay cả khi họ đang gặp phải lợi nhuận âm.
Giao dịch đòn bẩy có nhiều khả năng được áp dụng bởi những giao dịch biến động giá ngắn hạn. Nó sẽ ít phù hợp hơn với bất kỳ ai đầu tư dài hạn, ví dụ như trong nhiều năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ. Trong trường hợp này, cách tiếp cận ‘mua và giữ’ sẽ phù hợp hơn.
Ví dụ về đòn bẩy trong giao dịch chứng khoán
Ví dụ: giả sử một nhà giao dịch có đòn bẩy tối đa là 5: 1 và mở một vị thế trên cổ phiếu Apple với đòn bẩy đó trên tài khoản 10.000 đô la. Nhà giao dịch hiện có quy mô vị thế với giá trị tài sản là 50.000 đô la, điều này đã cho họ khả năng giao dịch với số lượng cổ phiếu nhiều gấp 5 lần so với nếu họ đã mua tài sản hoàn toàn mà không cần sử dụng vốn ban đầu là 10.000 đô la. Để duy trì vị thế đòn bẩy này trong cổ phiếu Apple, giá trị tài khoản của nhà giao dịch cần phải duy trì trên mức yêu cầu ký quỹ duy trì là 50% hoặc 5.000 trong ví dụ này. Đọc thêm về ký quỹ duy trì và cuộc gọi ký quỹ.
Sản phẩm đòn bẩy là gì?
Sản phẩm đòn bẩy là các công cụ phái sinh có giá trị cao hơn trên thị trường so với khoản tiền ký quỹ mà nhà đầu tư đặt ban đầu. Hai sản phẩm đòn bẩy quan trọng mà chúng tôi cung cấp là đặt cược chênh lệch và hợp đồng chênh lệch (CFD). Khi giao dịch bằng đòn bẩy trên một trong hai sản phẩm này, nhà đầu tư có thể đặt cược bằng cách sử dụng một khoản tiền ký quỹ nhỏ hợp lý theo cách mà thị trường đã chọn của họ sẽ di chuyển. Về mặt kỹ thuật, nhà đầu tư không sở hữu tài sản cơ bản, nhưng lãi hoặc lỗ của họ sẽ tương quan với hoạt động của thị trường.
Sự khác biệt chính giữa cá cược chênh lệch và giao dịch CFD là giao dịch trước được miễn thuế lãi vốn (CGT), trong khi hình thức sau yêu cầu bạn phải trả khoản thuế này *. Các nhà giao dịch CFD cũng sẽ phải trả phí hoa hồng ngoài chênh lệch khi giao dịch cổ phiếu. Để tính toán lợi nhuận hoặc thua lỗ, bạn phải tìm sự khác biệt giữa giá mà bạn đã nhập và giá mà bạn đã thoát. Đối với cá cược chênh lệch, con số này sau đó sẽ được nhân với tiền đặt cược và đối với CFD, nó sẽ được nhân với số đơn vị CFD. Cả hai đều có nguy cơ bị tổn thất tài chính, nhưng như nhau, lợi nhuận tài chính nếu thị trường diễn biến theo hướng có lợi. Cá cược chênh lệch chỉ dành cho khách hàng cư trú tại Vương quốc Anh hoặc Ireland, trong khi CFD có thể được sử dụng trên toàn cầu. Đọc thêm về tỷ lệ hoa hồng CFD của chúng tôi tại đây, cùng với bài viết của chúng tôi về ý nghĩa CFD.
Rủi ro về đòn bẩy
Điều quan trọng nhất cần hiểu khi nói về đòn bẩy là rủi ro liên quan. Rủi ro là cố hữu đối với bất kỳ loại giao dịch nào, tuy nhiên, đòn bẩy có thể gây ra cả lợi nhuận và tổn thất lớn. Các nhà giao dịch sẽ đặc biệt chú ý đến việc lựa chọn mức độ đòn bẩy mà họ sẽ sử dụng. Tỷ lệ đòn bẩy nên được xác định trước khi giao dịch. Sẽ rất hấp dẫn khi giao dịch với quy mô lớn hơn những gì được xác định ban đầu nếu bạn có chuỗi giao dịch chiến thắng.
Tăng gấp đôi rủi ro của bạn trên cơ sở một lần có thể mang lại lợi ích cho nhà giao dịch nếu họ tình cờ nhận được quyền giao dịch một lần đó. Nhưng hãy làm sai và một nhà giao dịch cuối cùng có thể phải đối mặt với một khoản lỗ lớn hơn nhiều so với bình thường. Để giúp giảm thiểu rủi ro trong giao dịch, bạn nên lên kế hoạch trước chiến lược giao dịch của mình.
Hai yếu tố có thể được xem xét khi xác định số lượng đòn bẩy để áp dụng cho một danh mục đầu tư: bao nhiêu rủi ro phải chấp nhận mỗi giao dịch và bao nhiêu rủi ro phải chấp nhận mỗi ngày. Kiểm tra điều này thông qua tỷ lệ phần trăm làm cho mọi thứ dễ dàng hơn. Đầu tiên, một nhà giao dịch có thể xác định mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận mỗi ngày. Điều này liên quan đến việc quyết định số tiền tối đa mà bạn sẵn sàng mất. Ví dụ, con số này có thể nằm trong khoảng từ 1% đến 2%. Nếu một nhà giao dịch sử dụng 2% làm rủi ro hàng ngày tối đa, thì sẽ mất 50 ngày liên tiếp các giao dịch thua lỗ tồi tệ để xóa sạch vốn của họ, điều này hy vọng rất khó xảy ra.
Một nhà giao dịch cũng nên xác định có bao nhiêu giao dịch họ muốn đặt mỗi ngày. Đây có thể là một số đã đặt hoặc một số tối đa. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể quyết định rằng bất kể thị trường nào, họ sẽ thực hiện tối đa ba giao dịch mỗi ngày. Trong mỗi trường hợp, nhà giao dịch có thể chia tỷ lệ phần trăm họ sẵn sàng chịu rủi ro mỗi ngày cho con số này.
